연금 스노우볼 ETF 투자 습관 : 눈덩이처럼 불어나는 개인연금 운용법 - 좋은 습관 시리즈 40

김수한

저자:김수한
중앙대학교경영학과를졸업한후동양종금증권,CJ자산운용,미래에셋자산운용까지총25년간증권사와운용사에서일했다.공모펀드,ETF,헤지펀드,리츠,대체자산등다양한투자상품을경험했다.그결과초보자가원금손실을최소화하면서자산을불려나가는상품으로ETF만한것이없음을깨닫는다.
이후ETF전도사가되어적립식으로투자하는ETF,목돈으로투자하는ETF,연금굴리기로활용하는ETF상품을연구하고추천하는일을했다.그리고이러한내용을바탕으로메일링서비스를6년동안운영했다.
부자자산가대신직장인(월급쟁이)을대상으로하는쉽고간단한연금투자방법을소개하며많은분으로부터뜨거운반응을얻었다.정직하고소신있는발언으로지금까지도투자자들로부터큰신뢰를받고있다.
저서로는<금융인이말하는금융인>(공저)이있고,간행물<투자와연금>필진으로참여했다.

생애주기별연금운용습관
서문
이책을시작하기에앞서

1부.연금에대한이해높이기

1.연금에대한가장흔한오해
2.3층연금구조:국민연금,퇴직연금,개인연금
3.연금저축보험과연금저축펀드
4.연금납입에도순서가있다
5.연금투자제한,이것만은알고합시다

2부.연금으로ETF에투자해야하는이유

1.연금ETF투자에대한오해
2.주체적연금투자가가능한ETF
3.ETF의장점,연금이그대로흡수
4.펀드보다쉽고편리한ETF
5.절세효과도뛰어난ETF
6.리밸런싱의최고봉ETF
7.일반투자와연금투자는다르다

3부.연금투자ETF고르는법

1.ETF이름한번에이해하기
2.손해보지않는ETF매매법
3.원금손실없는ETF고르기,이자는덤
4.대표(기초)지수추종형ETF고르는법
5.해외ETF,환율에대한고려어떻게
6.연금전용상품TDF/TIF/TRFETF
7.매달월세받듯배당ETF

4부.연금ETF투자실전

1.[연령별]30대연금ETF투자전략:적립하기
2.[연령별]40대연금ETF투자전략:굴리기
3.[연령별]50대연금ETF투자전략:인출하기
4.[성향별]1단계:첫경험,손실없는ETF맛보기
5.[성향별]2단계:정기예금보다높은수익ETF
6.[성향별]3단계:주식과채권ETF를활용한원금보존추구전략
7.[성향별]4단계:성장성과안정성의밸런스에중점을둔ETF투자
8.[성향별]5단계:주식형ETF투자
9.[성향별]6단계:성장형테마ETF

국민연금,퇴직연금외에개인연금의필요성은더이상강조하지않아도될것같습니다.주로개인연금으로연금저축보험을많이들가입했습니다.실제로는내가어떤상품에가입했는지모르는분들도허다합니다.
하지만연금저축보험의수익률이은행이자보다도못한상황이계속발생하자많은분들이연금저축펀드로갈아타기를하고있습니다.

연금저축펀드에서투자할수있는대표상품으로는공모펀드와ETF가있습니다.하지만개인이펀드를선택하는것은매우어려운일입니다.펀드를관리하는펀드매니저를마냥신뢰하기도어렵고요.이때는사람대신시장을믿고따라가는ETF에투자하는것이좋습니다.

국민연금월수령액평균62만원
노령절반,40만원도못받아

연금이라고하면대다수국민연금을생각하고퇴직연금을생각합니다.그런데국민연금평균수령액은62만원이고,수급자의절반은40만원을채받지못합니다.국민연금은고소득월급쟁이가60세까지한번도빼먹지않고불입했을때월200만원이상가져갈수있는돈입니다.퇴직연금은어떨까요?대다수직장인이1억원이상을수령하기가쉽지않습니다.요즘처럼이직이잦을때는해외여행이나차량구입등의이유로퇴직금을중간에찾아쓰는경우도많습니다.그리고퇴직금을잘모았다하더라도50세즈음인생이모작을위한창업비용이나투자로써버리는일도많습니다.이런이유등으로다들기를쓰고부동산투자로월세수입이라도얻으려고합니다.하지만이것또한쉬운일이아닙니다.세입자가말썽을부릴수도있고,공실이나서월세가끊어질수도있습니다.

국민연금,퇴직연금외에개인연금있어야
적어도마흔살부터는적립식으로모아야

정리하면우리에게필요한것은국민연금퇴직연금외에개인연금이고,이를위해서는젊을때부터(3040부터는)매달얼마의돈을모아가는것이중요합니다.정부도국민의안정적인노후를위해개인연금에대한다양한인센티브를제공하고있습니다.대표적인것이연금저축의연말세액공제및절세제도입니다.매년600만원한도의연말환급과55세나60세연금수령시세금을깎아주고있습니다.그동안이런정책의수혜를가장크게얻었던것이연금저축보험입니다.매달얼마씩몇년동안적립하게되면55세혹은60세부터월얼마씩80세까지혹은종신까지탈수있다는상품입니다.그런데문제는최근의연금저축보험의수익률이좋지못하다는점입니다.수익율이좋지못한가장큰이유중하나는사업비입니다.

연금저축보험·연금보험수익률年1~2%
물가상승률방어못해사실상‘마이너스’위기
손해보지않겠다는보험사…채권위주로운용
사업비·수수료는매월8%안팎으로미리떼가

우리가매월10만원을내면,보험사가이돈을잘굴려서10만원+알파를돌려줄것으로생각하지만실제로는그렇지가않습니다.먼저사업비명목으로통상4~8%를먼저떼고나머지돈을갖고서운용합니다.그러다보니,내가낸돈이사업비를떼고난다음,수익을거둬원금이되기까지도10년씩걸리는일이수두룩합니다.연금저축보험을중도해지하면원금조차도받을수없다고하는이유가이때문입니다.보험은보장이라는성격이강하기때문에안정적인자산중심으로투자됩니다.그러다보니결과적으로오랜기간은행이자율만도못한경우가빈번합니다.

2021년연금저축가입자90%펀드선택
연금보험인기뚝…가입자17%하락
“저조한수익률에펀드만선택해야하는상황”

매월10만원씩30년동안불입
원금3,600만원이1억원이되는눈덩이굴리기

“연금저축보험과연금보험은고객이낸보험료에보험사가이자를붙여주는상품이다.원금을보존할수있어가장안전하지만,이자율이채권보다낮은데다최근에는은행예·적금금리에도미치지못해수익률이높지않다.”

“개인연금시장에서연금저축펀드와개인형퇴직연금(IRP)등펀드투자로노후자금을불리는상품이인기다.연금저축보험에가입한고객조차펀드로계좌를이전하고있다.연금보험의수익률이바닥을치고있어서다.국민의노후대비를위한선택지가원금손실가능성이있는펀드하나밖에남지않았다는지적이나온다.”

실제매월10만원씩30년동안연이율5%로복리로투자하면원금3,600만원이총8,357만원이됩니다.여기에1%만높여6%가된다고가정하게되면3,600만원은1억95만원이됩니다.매월10만원씩30년동안만넣고수익관리만잘한다면1억원을만들수있다가됩니다.그야말로눈덩이입니다.이것이다들얘기하는장기투자의힘입니다.

눈덩이처럼불어나는복리투자
연금투자는연금저축펀드로

신문기사에서도밝힌것처럼우리가믿을건연금저축보험대신연금저축펀드를선택하는것입니다.개인이직접매달적립된돈을적절한투자처(펀드)를찾아서운용하는것이보험을믿고기다리는것보다더나은선택이될수있습니다.그래서요즘은개인연금으로보험을들지않고펀드를드는것이트렌드입니다.그리고실제연금저축보험을들었다가해지하고연금저축펀드로갈아타는분들도많습니다.그런데여기서한가지중요한문제가발생합니다.보험대신펀드투자를해야하는게낫다는것까지는알겠는데,당연히수익률이좋은펀드를택해야눈덩이도굴려집니다.즉,개인이펀드선택을얼마나잘할수있느냐를고민해야합니다.하지만펀드도결국사람(펀드매니저)이운영하는것인만큼언제나높은수익률을계속해서유지할수는없습니다.시장에서는어떤일이일어날지모르기때문입니다.그래서복리식장기투자에성공하기위해서는매년꾸준한수익을올릴수있는상품선택이중요합니다.하지만펀드선택은어렵고...이에대응할수있는것이바로ETF입니다.

아무도시장상황을정확히예측하지못해
사람보다시장을믿고투자하는ETF

시장을예견할수있는사람은없습니다.시장보다더똑똑한사람은없습니다.그래서우리는사람대신시장에투자해야합니다.시장에투자한다는것은자본시장의우상향을믿고시장추종지수에투자하는것을뜻합니다.시장추종지수란미국이나한국의주식시장을대표종목들을구성된KOSPI200지수나S&P500지수등을말합니다.여러우량기업을포함해기업들사이에는주식가격이등락이발생할수있겠지만전체적으로는점점더성장한다는논리입니다.한국의경제미국의경제가속도의차이는있겠지만끊임없이새로운산업과기업이출현하면서시가총액자체는계속해서성장한다는논리입니다.역사적으로도몇번의경제위기를겪었지만시가총액이나시장지수만큼은계속해서성장해왔습니다.
그렇기때문에내가재테크초보이고경제를잘모른다고생각한다면대표지수에연동된ETF에투자하는것이현명합니다.연금에서도마찬가지입니다.장기적으로시장은우상향한다는것을믿고펀드보다는ETF에투자하는것이더효율적입니다.

사실엄밀하게는ETF도펀드의일종입니다.하지만S&P500,나스닥,코스피,코스닥같은대표지수에연동되기때문에시장흐름만알고장기투자의인내심만있다면,내가직접관리하며때에따라사고파는것이비용관리측면에서더유리합니다.한마디로펀드매니저라는사람보다우상향하는시장을믿는투자라할수있습니다.

연금으로도ETF투자가능
시장의우상향을믿는투자
원금을99%잃지않는안정적인투자

ETF는일반계좌에서주식처럼투자할수있는것뿐만아니라연금계좌에서도투자할수있습니다.ETF는한바구니에여러개의달걀을넣는포트폴리오상품이라변동성이낮고안정적입니다.게다가ETF는꾸준히배당(정확히는분배금)도얻을수있고이를재투자하게되면추가적인복리효과까지도누릴수있습니다.연금으로투자가능한ETF상품은다양합니다.원금손실가능성이거의없는안전한상품부터고수익을노리는상품그리고원금을그대로두고월배당을얻을수있는상품도있습니다.
책을보면서여러분에게맞는ETF를선택만하면됩니다.

평범한직장인홍길동씨
지난3년동안매월10만원씩
S&P500,KOSPI200,달러단기채권ETF
각각30:30:40비율로투자

이책에서추천하는포트폴리오대로3년전연금저축계좌에서ETF를심플하게투자해보았습니다.지금까지얼마의수익을얻었을까요?구체적으로살펴보면다음과같다.

지난3년동안(2021년5월~2024년4월)매월10만원씩연금을적립하고적립한돈을S&P500,KOSPI200,달러단기채권ETF에30/30/40%로나누어투자하였습니다.그랬더니원금360만원은427만원이되고+18.8%의수익을얻을수있었습니다.2022년인플레이션을잡기위한금리인상으로고비도있었지만(-10.7%),이기간을인내하며꾸준히연금을적립시켜투자했더니결과적으로플러스수익을낼수있었습니다.

30대/40대/50대연령별추천ETF
위험성향별추천ETF
1억원투자로월100만원배당ETF
다양한ETF투자포트폴리오제공

책에서는연령별추천포트폴리오와안전지향에서고수익지향,월배당까지다양한포트폴리오를제시합니다.1억원을갖고서월100만원의배당을얻을수있는ETF상품까지도자세히알려줍니다.나에게맞춰고르기만하면됩니다.

25년경력의미래에셋자산운용출신
연금&ETF전문가가집필

25년간증권사와운용사에서일한저자는공모펀드,ETF,헤지펀드,리츠,대체자산등다양한투자상품을경험한후초보자가원금손실을최소화하면서자산을불려나가는상품으로ETF만한것이없음을깨닫습니다.

이후ETF가주식투자보다연금투자에더적절함을깨닫고연금으로ETF투자에나서는장기적립식투자,월배당을창출하는투자를많은사람에게알려왔습니다.이책은그일환의하나로집필되었습니다.