120세 투자법 : 오래 살수록 부자 되는
한태봉
저자:한태봉
전미래에셋증권지점장투자전문가
은행,투자은행,증권사를두루거치며20년넘게금융시장과투자현장을지켜왔다.성균관대학교경영학과를졸업하고건국대학교부동산대학원최고경영자과정을수료했다.동남은행과하나증권투자은행본부를거쳐미래에셋증권에서지점장으로근무했다.미래에셋증권관리고객수익률대회에서다섯차례입상했다.증권사퇴직후에는금융전문기자로활동하며국내외주식,비트코인,자산시장의변화를취재하고분석해왔다.그는시장의유행을좇기보다돈이움직이는방향을한발앞서읽어왔다.해외주식투자가아직낯설던시기에글로벌1등기업에장기투자해야한다고주장했고비트코인이논쟁적인투기자산으로만여겨지던때는포트폴리오의일부로편입할것을제안했다.그는예금과국내자산에머물러있던한국투자자의시선을해외주식과디지털자산으로넓혔다.
현재는투자와함께인간의수명연장과노화의과학을공부하고있다.경희대학교동서의학대학원노화의과학박사과정에서역노화기술발전을연구하며수명이길어지는시대에는재테크의목적과방법도달라져야한다는문제의식을발전시켰다.이번책은그오랜금융경험과노화과학에대한탐구가만난결과다.은퇴할때까지돈을모은뒤줄여쓰는기존의노후설계에서벗어나오래사는동안에도자산이계속성장하는구조를만들어야한다고말한다.연금과절세계좌로기반을다지고글로벌해외주식,부동산,비트코인등성장자산을어떻게배치할것인지보통투자자의눈높이에서풀어낸다.
수명은길어졌지만노동할수있는시간은오히려짧아질수있다.그는이변화속에서살아남는힘은복잡한투자기법이아니라오래보유할자산을알아보고폭락을견디며시간과복리를자기편으로만드는데서나온다고강조한다.그가금융현장에서얻은경험,투자실패를딛고다시자산을일군과정,그리고120세시대를준비하는현실적인자산배분원칙이담겨있다.
주요저서로는『1천만원부터진짜재테크』『인공지능시대1등해외주식에투자하라』『당신의포트폴리오에비트코인을담아라』등이있다.
추천사
역노화시대에몸과함께자산도젊어져야한다
-맹성호,경희대학교동서의학대학원노화의과학교수
120세시대30년이아닌60년을위한투자가필요하다
-김상훈,전메리츠자산운용·KDB자산운용상무현투자회사대표
서문120세시대에는은퇴자금이아닌자산증식이다
1장120세시대돈의수명을늘려라
:장수가축복이되려면자산도오래살아야한다
1.역노화시대는이미시작되고있다
2.기대수명83세의상식이무너지고있다
3.은퇴후30년이아니라60년을준비해야한다
4.수명10년과10억원중무엇이더소중한가
5.노동능력보다자산능력이중요하다
6.노동소득을자본소득으로전환해야한다
2장120세시대나쁜자산부터버려야한다
:오래들고갈자산과버려야할자산을구분하라
1.나쁜자산을정리해야복리효과를누린다
2.아파트1,297만호중25%에들어야한다
3.한강변부동산이오르는것은글로벌대세다
4.아파트한채가빌딩보다비싸진시대다
5.지방아파트1,000만호가역복리에빠졌다
3장120세시대한국자산만으로는부족하다
:원화자산중심포트폴리오의한계
1.한국증시에대한오래된상식이흔들리고있다
2.코스피지수보다우량주투자수익이더높다
3.단기폭발력보다꾸준히돈버는기업을따라간다
4.인공지능기업들은어떻게돈을버는가
5.주가예측은대주주와내부자조차모른다
6.인구감소와원화약세시대를대비해야한다
7.똘똘한투자자들은달러자산을늘리고있다
4장120세시대방어투자가먼저다
:퇴직연금,연금저축,ISA가자산증식의기본이다
1.금융회사의복잡한상품에흔들리지마라
2.세금을줄이는것이첫번째수익률이다
3.절세계좌는보통사람의최고무기다
4.방치된퇴직연금이노후격차를만든다
5.퇴직연금과연금저축은얼마가될까
5장120세시대폭락장은기회가된다
:초우량자산을싸게사야오래들고갈수있다
1.투자천재들의방식을따라하지마라
2.큰돈은상승장이아닌폭락장에서번다
3.싸게사야끝까지들고갈수있다
4.공포의순간에버틸수있어야한다
5.개별종목대신집중형ETF를활용하라
6장120세시대상승파도에올라타야한다
:메가트렌드,독점력,분산투자의원칙
1.주식으로돈을버는일은고통을견디는일이다
2.정보가많을수록보통사람은더쉽게흔들린다
3.‘5배종목’과‘망하는종목’을구별해야한다
4.메가트렌드와독보적경쟁력을갖춰야한다
5.중소형성장주는분산없이는버티기어렵다
7장120세시대비트코인을다시주목하자
:화폐가흔해질수록희소한자산의가치는커진다
1.비트코인을투기자산으로만보지말자
2.비트코인은화폐남발시대의희소자산이다
3.금과의격차가벌어졌을때가기회다
4.반감기사이클이중요투자핵심이다
5.비트코인의적정비중은얼마인가
6.비트코인매수타이밍은언제가좋은가
7.비트코인ETF에자금이들어오고있다
8.기관투자자들이비트코인을사게된다
8장120세시대자산배분이답이다
:수비는연금,공격은글로벌자산,기준은달러다
1.왜원화자산비중을줄여야하는가
2.좋은자산도비중이작으면소용없다
3.개인투자자가기관보다유리할수있다
4.대출과레버리지는도구인가,위험인가
5.내자산의미래를숫자로시뮬레이션하라
6.혼자서는120세시대를버틸수없다
부록보통사람의투자원칙10계명
에필로그
몸의역노화만큼자산의역노화가중요하다
수명이다해서가아니라돈이떨어져서죽는시대가온다
당신에겐더늘어난수명만큼더불어나는자산설계가필요하다!
최근과학과의학의발달에인공지능까지더해지면서장수분야도눈부시게발전하고있다.앞으로수명이100세를넘어120세까지길어진다면개인의돈관리도달라져야한다.60세에은퇴한뒤다시30년이아닌60년을살아야한다면돈을버는기간보다모아둔돈으로살아야할기간이더길어진다.지금까지의노후준비는일하는동안자산을모으고은퇴한뒤조금씩줄여쓰는방식이었다.그러나은퇴이후의시간이노동기간보다길어지면연금과예금,집한채만으로는긴노후를감당하기어렵다.
이책은이문제를‘돈의수명’이라는관점에서풀어낸다.저자한태봉은장수시대의재테크를은퇴시점에필요한목돈을만드는일이아니라,살아있는동안자산이계속성장하도록구조를만드는일이라고말한다.오래살수록생활비와의료비를감당해야할시간은길어진다.그러나자산을운용하고복리를누릴시간도함께늘어난다.장수의시간이소비의기간에만머물면위험이되지만투자기간으로이어지면자산을키우는힘이될수있다.
오래사는위험은돈이먼저끝나는데있다
120세시대의진짜위험은오래사는것자체가아니다.돈은80세에바닥났는데삶이100세나120세까지계속되는상황이다.은퇴직후에는여행과여가를즐길수있어도나이가들수록생활비와의료비,주거비와돌봄비용이늘어난다.물가도계속오른다.현금과예금을줄여쓰기만하면자산의구매력은점점떨어질수밖에없다.이책은몸의수명만큼‘자산의수명’도늘려야한다고말한다.저자가제시하는‘자산의역노화’는나이가들어도자산이계속성장하고소득을만들어내는구조다.60세를투자의끝으로보지않고복리가다시강하게작동하는출발점으로보는것이다.
좋은자산을찾기전에나쁜자산부터버려라
투자기간이길어질수록자산선택의차이는커진다.좋은자산에는시간이우군이되지만나쁜자산에는시간이손실을키우는힘으로작용한다.1~2년동안은드러나지않던차이가20년,30년뒤에는돌이키기어려울만큼벌어진다.
가장먼저저자는좋은종목을찾기전에시간이흐를수록가치가약해질자산부터정리하라고말한다.인구와일자리가줄고수요가사라지는지역의부동산,물가상승률을따라가지못하는현금성자산,높은수수료와복잡한구조를가진금융상품은장기보유할수록자산을갉아먹을수있다.
부동산역시모두같은자산이아니다.교통과일자리,교육과생활기반,공급의희소성에따라장기적인가치가달라진다.인구가감소하는시대에는전국의아파트가함께오르기어렵다.오래보유할자산과버려야할자산을구분하는판단이먼저다.
주식도마찬가지다.잠시주가가폭등한기업과오랫동안이익을만들어내는기업은다르다.세계적인수요증가와지속적인현금창출력,경쟁자가쉽게넘볼수없는기술과독점력을갖춘기업을적정한가격에사야한다.장기투자는아무종목이나오래들고있는것이아니다.
국내부동산과원화자산만의존하는방식은위험하다
한국인의재산은국내부동산과원화자산에집중돼있다.집한채가전체재산의대부분을차지하고금융자산도국내예금과한국주식에머무르는경우가많다.그러나인구감소와저성장,원화가치의변동이장기간이어진다면한국자산에만의존하는방식은위험할수있다.
저자는해외자산을단순한유행이나환차익의수단으로보지않는다.세계경제의성장을내자산에연결하고원화에집중된위험을나누는방법으로설명한다.인공지능과반도체,클라우드,로봇,바이오등미래산업을이끄는글로벌기업에투자하려면달러자산을일정부분보유해야한다.
개별기업을고르기어려운투자자는ETF를활용할수있다.다만ETF하나를사는것으로120세시대의노후준비가끝나는것은아니다.어떤시장과산업에투자하는지,전체자산에서비중이얼마인지,급락했을때추가로투자할여력이있는지까지함께살펴야한다.
연금으로지키고폭락장에서초우량자산의기회를잡아라
자산을오래운용할수록세금과수수료의차이도커진다.저자는퇴직연금,연금저축,개인종합자산관리계좌를자산설계의기본으로삼는다.절세계좌는단번에큰수익을내는수단이아니라세금을줄이고복리의시간을늘려주는장치다.
연금과현금성자산은폭락장에서더욱중요하다.생활비까지주식에넣은투자자는가격이크게떨어지면손실을감수하고팔수밖에없다.반대로생활을지킬자금을마련한사람은시장이흔들려도좋은자산을보유하거나낮은가격에추가로살수있다.수비자산은수익을포기한돈이아니라성장자산을끝까지보유하게해주는기반이다.
이책에서저자는투자천재의매매를따라하기보다폭락을견딜수있는구조를만들라고말한다.자신도젊은시절주식으로번12억원을글로벌금융위기때잃었지만이후시장의단기움직임을맞히기보다판의구조를읽고좋은자산을오래보유하는방식으로다시자산을일구었다.
큰돈은상승장의끝에서유행을좇아산사람보다폭락장에서초우량자산을싸게산사람에게돌아간다.다만싸다는이유만으로아무자산이나사서는안된다.위기가지나간뒤에도살아남고다시성장할기업이어야한다.
중소형주성장의파도와비트코인을어떻게담을것인가
또한앞으로의주요성장흐름으로인공지능을다룬다.인공지능은반도체와데이터센터,전력과에너지저장장치,로봇과바이오,금융과제조업의구조를바꾸고있다.그러나산업이성장한다고그안의모든기업이성공하는것은아니다.메가트렌드에올라타면서도실제수익을내고독보적인경쟁력을유지하는기업을찾아야한다.
중소형성장주는큰수익가능성이있는만큼실패위험도크다.한종목에집중하기보다여러종목이나ETF로나누어투자해야한다.무엇을사느냐뿐아니라얼마를담느냐도중요하다.좋은자산을너무적게보유하면가격이올라도전체재산에미치는영향이작고,변동성이큰자산을지나치게많이담으면한번의급락으로생활기반이무너질수있다.
비트코인도같은원칙으로접근한다.저자는비트코인을예금처럼안전한자산으로보지않는다.가격변동과규제위험이크지만화폐공급이계속늘어나는시대에발행량이제한된희소자산역할은살펴볼필요가있다고본다.
핵심은전부를걸거나완전히외면하는양극단을피하는데있다.생활비,연금,부채상환자금을먼저확보한뒤손실을감당할수있는범위에서일정비중만담아야한다.
오래사는시간이자산으로바뀌도록설계해야한다
책의마지막은연금과절세계좌,부동산과글로벌주식,달러자산과비트코인을하나의포트폴리오로연결한다.연금과현금은생활을지키는수비자산이다.글로벌주식과우량부동산은장기적인성장을담당한다.달러자산은원화에집중된위험을나누고세계경제의성장에참여하게한다.비트코인은손실을견딜수있는범위안에서희소자산의역할을맡는다.어느한자산도모든문제를해결할수없다.각자산의역할과비중이연결돼야한다.
120세시대가정확히언제올지는알수없다.그러나한국인의기대수명은이미83.7년까지늘었고은퇴뒤살아가야할시간도길어지고있다.이책이말하는부자는단기간에가장높은수익률을올린사람이아니다.시장이흔들려도생활이무너지지않고,노동소득이끊긴뒤에도자산이계속일하고,예상보다오래살아도돈이먼저끝나지않는사람이다.오래사는시간은더많은돈을써야하는시간이면서복리가작동하는시간이기도하다.장수의시간이빈곤의시간이될지,더부유해지는시간이될지는지금어떤자산구조를만드느냐에달려있다.