고수의 M&A 바이블 (투자와 엑시트 전략이 한눈에 보이는 K-인수합병 실전 가이드)

고수의 M&A 바이블 (투자와 엑시트 전략이 한눈에 보이는 K-인수합병 실전 가이드)

$23.00
Description
김앤장, 삼일회계법인 출신 국내 대표 M&A 전문 회계사가
억대부터 조 단위까지 100건 이상의 프로젝트와
15년간의 경험을 바탕으로 쓴 K-인수합병 실무 지침서!

국내 굴지의 사모펀드와 로펌 전문가들이 강력 추천한 책!
기업 인수합병 실무에 통하는 딜·실사·가치 평가 등 모든 것!
최근 M&A 시장은 경기 침체와 유동성 위축으로 쉽지 않은 국면을 맞이했다. 그러나 이렇게 시장 환경이 어려울수록 면밀한 검토와 전략적 접근이 M&A 성공을 좌우한다. 지금까지 국내 M&A는 대기업을 중심으로 움직여 왔으나 이제는 중견·중소기업도 M&A를 전략적으로 활용하는 시대가 되었다. 특히 기업의 성장을 목적으로 한다면 해외 IPO나 크로스보더 M&A를 통한 글로벌 확장은 이제 필수로 고려해야 할 전략으로 부상하고 있다. 또한, 엑시트나 투자를 목적으로 한다면 국내 인수합병 시장에서 어떤 기업이 무슨 이유로 누구에게 매각되는지를 살펴봄으로써 자본 시장의 흐름과 투자 기회를 읽어 내야 한다. 《고수의 M&A 바이블》은 이처럼 다양한 목적을 가진 M&A 현장의 주체들이 현 시점에서 꼭 필요한 조언을 얻을 수 있도록 탄탄한 실무 경험에 기반한 지식과 전략, 팁을 제공하는 책이다.

저자는 약 15년간 억대부터 조 단위까지 100여 건의 M&A 프로젝트를 직접 수행하며 축적한 경험을 바탕으로, 협상·실사·가치 평가·계약·PMI까지 인수합병의 전 과정을 체계적으로 정리했다. 매수자와 매도자가 각자의 입장에서 반드시 알아야 할 포인트들을 구체적으로 짚어 주며, 성공적인 딜 메이킹을 위해 어떤 준비와 대응을 해야 하는지 실질적인 팁을 제시한다. 또한 국내 M&A 시장의 구조적인 특징과 최근 트렌드를 반영해, 기회와 위험이 어디에서 교차하는지를 통찰할 수 있도록 했다. 이 책은 변화와 불확실성 속에서 M&A를 준비하는 기업 오너와 실무자, 그리고 미래 투자처를 찾는 투자자들에게도 소중한 길잡이가 되어 줄 것이다.
저자

장현희

고려대학교경제학과를졸업한후,카이스트에서MBA를마쳤다.공인회계사이자세무사로삼일회계법인,BDA파트너스,김앤장법률사무소를거쳐현재QPS어드바이저리에서대표이사로재직중이다.국내대표적M&A전문회계사로국내외기업및투자자대상의M&A자문을제공하고있다.약15년동안국내외M&A와관련하여실사,평가,분쟁등의자문을포함하여여러분야의업무를수행해왔다.

목차

시작하며

1부기초부터시작하는M&A

1장M&A란무엇인가
굳이힘들게남의회사를사는이유-M&A의다양한목적
체급에맞는공식은따로있다
어떤회사를살까?
회사를살까,부동산을살까?

2장시작부터끝까지,M&A의5가지단계
제1단계:초기기획
제2단계:타깃선정및협상
제3단계:실사
제4단계:계약체결및클로징
제5단계:거래후통합

2부본격적인M&A실무를위하여

3장이회사,사도괜찮을까?-대상회사분석법
핵심가치는무엇인가
진입장벽을어떻게구축하는가
비즈니스가안정적인가
대표자의영향력이어느정도인가
시장은어디로향하는가
리스크는어느정도인가

4장이회사,가치는얼마일까?-가치평가실무전략
가치평가의세가지방법
매출과공헌이익으로읽는수익구조
이익을둘러싼핵심지표들
지배력을사는경영권프리미엄
본질적가치를검증하는실사

5장매도자를위한6가지조언
매각결정을과소평가하지마라
매각을고려할때점검해야할사항들
첫인상은중요하다
자문사를활용하라
팔릴때팔아야한다
어떻게하면비싸게팔지고민하라

6장매수자를위한5가지조언
리스크를회피하라
엑시트전략을미리고려하라
어떻게하면싸게살지고민하라
좋은딜을발굴하라
투자기준을설정하라

7장M&A실전개념완성
M&A자문사의역할
재무적투자자의유형별특징
사모펀드의투자구조
소규모M&A모델,서치펀드
헷갈리는투자용어바로잡기
권리를좌우하는지분율
상장의득과실
정보수집과활용의중요성
M&A관련핵심문서이해하기

3부이슈와사례로보는M&A

8장한국M&A시장의흐름읽기
한국형M&A의특징
국가핵심기술과M&A
ESG와M&A
상장유지와M&A
글로벌확장과크로스보더M&A

9장한국M&A사례분석
네이버와컬리:전략적제휴및M&A추진사례분석
한화호텔앤드리조트의아워홈인수사례분석
CJ제일제당의그린바이오사업부매각사례분석
SK디앤디의로컬스티치인수사례분석

마치며

출판사 서평

김앤장,삼일회계법인출신M&A전문회계사가
15년이상의현장경험을바탕으로쓴실무의모든것!
한국M&A의흐름과최신트렌드까지담아낸가이드

최근국내M&A시장은경기침체와유동성위축으로쉽지않은국면을맞이하고있다.거래성사율이낮아지고,가격과조건에대한협상난이도는높아졌다.그러나이렇게어려운시장일수록,철저한준비와면밀한전략이M&A의성패를결정한다.국내를넘어글로벌경쟁에서앞설수있도록기업을성장시키거나IPO,엑시트등다양한목표를달성하기위해서는대기업뿐만아니라중견·중소기업들도지금까지와는달리M&A를전략적으로활용할필요가있다.또한투자자라면M&A시장의원리와흐름에주목함으로써자본의움직임과투자기회를포착할수있다.

다만기업과투자자에게M&A가매력적인전략이될수있음에도불구하고,겉으로보이는숫자와결과만봐서는M&A의본질을온전히파악하기힘들다.대기업중심으로돌아가는국내M&A시장의구조와거래과정에서오가는정보가충분히공개되지않는한계탓에실제거래당사자나업계관계자가아니고서는그속사정을깊이이해하기어렵다.《고수의M&A바이블》은바로이지점을파고들어,현장에서직접부딪히며경험한실사과정의복잡한쟁점과계약협의단계에서놓치기쉬운리스크등을생생하게보여준다.따라서독자들은이책을통해교과서적인이론이아니라실제로M&A를수행할때반드시마주하게되는문제들을미리확인하고대응할수있다.탄탄한실무경험으로뒷받침된이책속의노하우는기업오너와실무자는물론투자자들까지상황을읽고선택을내리는데훨씬구체적인통찰을갖도록도와줄것이다.

공인회계사이자세무사인저자는삼일회계법인,BDA파트너스,김앤장법률사무소등한국의대표적M&A전문기관들을거쳐현재재직중인QPS어드바이저리에이르기까지약15년간100건이상의굵직한프로젝트를직접수행해온M&A전문가이다.저자는이책에서협상·실사·가치평가·계약·PMI등거래전과정에걸친경험을바탕으로,M&A의기초와주요문서및용어에대한설명부터차근차근짚어주며실무자가아니면알기어려운팁들을상세히제공한다.또한국내M&A시장의구조적특징과최근트렌드및사례들을분석해,M&A현장에서기회와위험을어떻게판단하고전략을세워야할지를명확히보여준다.더불어,네이버와컬리의전략적제휴및M&A추진등최신사례를분석한내용은단순한소개이상으로현실적인시사점을준다.

국내시장환경에최적화된체계적설명과
딜·실사·가치평가등실무에바로활용하는인사이트!
엑시트가목표인모든스타트업의길잡이역할까지!

M&A는단순히회사를사고파는절차를넘어,기업의체질을근본적으로점검하는과정이기도하다.재무구조를정비하고,내부통제를강화하며,대표자부재시에도흔들림없이운영될수있는시스템을마련하는것등은모두성공적인M&A를위한선결조건이다.《고수의M&A바이블》은이러한준비과정이왜중요한지,그리고이것이실제거래에서어떤차이를만들어내는지를구체적으로보여준다.기업오너라면장기적인성장전략차원에서,실무자라면거래현장에서바로활용할수있는체크리스트로서큰도움을얻을수있다.

이책은총3부로구성되어있으며,각부마다M&A를준비하고실행하는데필요한핵심내용을상세히다룬다.1부에서는M&A의개념과큰흐름을,2부에서는회사의가치를분석하고평가하며거래를성공적으로이끄는실무적방법을,3부에서는한국M&A시장의특징과국내사례분석을제시한다.이책의차별점은해외이론이나보편적사례가아니라,국내제도와환경을고려한실질적인가이드라는점이다.한국의법과제도적한계,거래관행상의특징등현실적인맥락을고려하여설명하기때문에다른자료에비해높은활용도를제공한다.일반적인참고서와달리한국M&A시장에서의전략이필요한이들에게유용한참고서가되어줄것이다.국내대기업,중견·중소기업,스타트업은물론한국시장을이해하고자하는해외투자자나파트너들에게도가치있는안내서다.