리츠의 비밀 : 든든한 또 하나의 연금

서원형

미래에셋증권이사.증권업계에서28년동안IB(투자은행)업무를담당해왔으며,IB업계에서는유일하게리츠로학위를받은부동산학박사이다.경북대학교무역학과를졸업하고연세대학교MBA를거쳐단국대학교에서"리츠의특성및투자성과비교분석"이란논문으로박사학위를받았다.

1994년쌍용투자증권으로입사하여,굿모닝증권,굿모닝신한증권,신한금융투자로회사주인이3번바뀌는23년간회사채,...

추천사
프롤로그

제1부지금은리츠시대
1.리츠의탄생:리츠가투자자들에게가는과정
2.한국리츠는어떻게시작됐나?
3.해외리츠의현황과특성
(1)미국리츠
(2)일본리츠
(3)싱가포르리츠
4.리츠와부동산펀드,상장주식비교
5.리츠의장점-포트폴리오투자효과극대화
6.어떤세대이든꼭권하고싶은리츠
7.기관투자자들의리츠에대한인식이바뀌고있다.

제2부길따라리츠여행
1.한국리츠여행:서울오피스
CBD(CentralBusinessDistrict):도심권역,중심업무지구
GBD(GangnamBusinessDistrict):강남권역
YBD(YeouidoBusinessDistrict):여의도권역
BBD(BundangBusinessDistrict):분당권역
한국주요리츠Map
2.해외리츠여행
미국
미국주요리츠Map
유럽
유럽주요리츠Map

제3부상장리츠집중분석
1.리츠는누가만드는가?
한국토지주택공사(LH)
대기업들:롯데,SK,현대오일뱅크등
금융기관:한화생명,삼성생명
건설회사:DL이앤씨,HDC현대산업개발,대우건설등
2.리츠의자금조달방법
3.리츠는누가투자하는가?
리츠인가부터프리IPO단계까지
상장시점
상장이후
4.국내상장리츠성장전략
5.우리나라엔어떤상장리츠가있을까?:상장리츠최신동향
(1)KB스타리츠:22년하반기첫상장리츠
(2)마스턴프리미어리츠:7전8기마스턴투자운용의1호상장리츠
(3)코람코더원리츠:1위리츠AMC의오피스전문리츠
(4)신한서부티엔디리츠:포스트코로나시대,리오프닝수혜주될까?
(5)미래에셋글로벌리츠:해외물류센터담은1호상장리츠
(6)NH올원리츠:지방으로내려가는NH올원리츠에대한기대와우려
(7)SK리츠:SK그룹등에업고AUM고속성장
(8)디앤디플랫폼리츠:전문디벨로퍼와함께성장하는리츠
(9)ESR켄달스퀘어리츠:물류센터투자에‘올인’
(10)코람코에너지플러스리츠:주유소리츠를넘어서
(11)제이알글로벌리츠:글로벌코어오피스담은1호해외부동산리츠
(12)미래에셋맵스리츠:안정적임대료수익이강점
(13)이지스레지던스리츠:이지스자산운용이만든국내유일레지던스리츠
(14)이지스밸류플러스리츠:활발한코어&플러스알파자산매입매각전략
(15)NH프라임리츠:자산가치상승으로매각차익이기대되는리츠
(16)롯데리츠:스폰서리츠의교과서
(17)신한알파리츠:매입운용매각,노련함돋보이는리츠
(18)이리츠코크렙:리츠명가의기업구조조정리츠

제4부리츠실전투자
1.리츠투자,어떻게시작할까?
2.아는만큼보이는리츠투자지표
3.배당주기와배당률의관계
4.리츠와금리,채권,물가와의관계
5.퇴직연금설계를내손으로직접해보자:월배당포트폴리오
6.꼭알아야되는리츠의세제혜택

제5부리츠의비밀
1.우리나라의연금제도
2.보험회사가절대알려주지않는리츠의비밀

제6부미래의리츠
1.코로나19가던져준리츠투자의기회
2.리츠상장은계속된다
(1)대신글로벌코어리츠:그룹전방위지원에IPO'속도'
(2)삼성FN리츠:스폰서부터자산관리까지삼성이다하는오피스전문리츠
(3)인마크글로벌프라임리츠:해외오피스전문리츠
3.주목해야할리츠의미래
(1)차별적인자산편출입전략
(2)금리인상기,적극적인대응
(3)투자자와의꾸준한소통

에필로그
부록

“고금리시대라고하지만,이럴때리츠(REITsㆍ부동산투자신탁)에투자하면연9%수준의수익률도거둘수있습니다.리츠는은행정기예금은물론웬만한연금상품보다나은투자상품입니다.”

증권업계에서28년동안IB(투자은행)업무를담당해온서원형미래에셋증권이사가최근《리츠의비밀-든든한또하나의연금》을출간했다.금리가상승하는시기에개인투자자이든전문투자자들이든누구나쉽게리츠를접할수있고,리츠에대한올바른이해를돕기위해출간하게되었다고저자는소개했다.그는국내IB업계에서유일하게리츠로학위를받은부동산학박사이기도하다.

리츠가높은수익을거둘수있는상품이라고주장하는근거로,저자는3가지를제시하고있다.
첫째,리츠는투자금액에서배당금이발생하는데,이배당금을재투자하여복리효과를100%활용하게되면연금보험보다40.98%많은금액을모을수있다.
둘째,동일금액을연금배당재원이라고가정할때연금보험은연금수령시약4.3%의배당률을보이는반면,리츠는6%의배당률을거둘수있어연금보험보다10%이상높은수익을가져올수있다.
셋째,연금보험은연금수령기간이끝나면원금과연금이소멸하게되지만,리츠의원금과배당금은소멸하지않는다.

저자는특히유가증권시장에상장된리츠에투자하면시세차익과함께상대적으로높은배당률까지챙길수있다는점을리츠상품의매력으로꼽았다.그는“물론일반주식처럼거래되기때문에투자에따른매매손실을입을수도있지만,이러한문제는장기투자를통해해소할수있는데다리츠주가가쌀때투자하면오히려배당수익률을높일수있는기회”라고강조했다.

“사실리츠는최근에나온투자상품이아닙니다.벌써20여년전에이미국내시장에도입된금융상품입니다.하지만최근들어리츠에대한관심이증가하면서리츠에대한특집기사도실리곤합니다.아주좋은현상이라고봅니다.그만큼리츠시장이확대되고투자자들의관심이늘어나면리츠를만드는운용사들도이러한투자자들의관심을투자로이끌어내기위해더좋은리츠를만들려고노력할것이고,이는투자하기에좋은상품개발로이어져리츠시장의양적,질적성장을동시에이끌수있을것이기때문입니다.”
외환위기이후인2001년리츠제도가도입되었지만,상장리츠의투자자보호문제가불거지면서‘암흑기’를보내다가2018년국토교통부의부동산시장안정화노력과리츠업계의성장전략이맞물리면서부흥기를맞았다는설명이다.

이책은총6부로구성되어있다.1부(지금은리츠시대)에서는국내리츠의역사와주요해외리츠의현황및특징,세대별리츠투자전략등을소개하고있다.2부(길따라리츠여행)는서울과수도권의주요거점지역별리츠투자현황과,국내리츠의미국과유럽투자현황을자세하게소개하고있다.특히국내외주요리츠투자지도(Map)를곁들여리츠투자동향을생생하고보여준다.
3부(상장리츠집중분석)는18개국내상장리츠의현황과최신동향을집중분석하고있다.리츠투자에참여하는주요회사도함께소개한다.4부(리츠실전투자)에선리츠투자시체크리스트와투자지표읽는법,리츠투자에를통한절세전략등을설명하고,저자의노하우를담은‘월배당리츠포트폴리오’를제시한다.
5부(리츠의비밀)는우리나라연금제도를소개하면서,종신보험또는연금보험과비교하여리츠투자의수익이더많은이유를풀어내고있다.6부(리츠의미래)에서는상장을앞둔리츠를소개하고,앞으로나올다양한리츠상품의유형에대해설명하고있다.

저자는“이책이리츠에대한이해도를높여주는것은분명할테지만,성공적인리츠투자를100%담보할수는없다”며“다만리츠투자에대한기본적인지식과리츠에대한친근감이생겨5,200만전국민이모두‘1인1리츠’에투자하는날을하루라도빨리당겨보는것이간절한바람”이라고강조했다.