“개인투자가도금융투자로돈을벌수있을까?”
저자가이책에서던지는화두다.이질문에답하기위해저자는자신이지난30년간몸담고활약했던글로벌IB의모든노하우를끌어온다.
“개인투자가도금융투자로돈을벌수있을까?(…)개인투자가도IB트레이더처럼거래하면되지않을까?IB에서는여러사람이업무를분담하고개인은모든것을혼자서다해야하지만개인도IB처럼거래하지못할이유는없다.특히IB에서투자를결정하는트레이더의일상은개인투자가와크게다를것이없다.그러면IB는무엇을어떻게하나?대표적인글로벌IB들은서로매우유사한영업모델을가지고있다.이를올바르게이해한다면IB는개인투자가들의훌륭한투자모델이될수있다.(…)그렇다면그핵심적인트레이딩기술은무엇인가?두가지로요약할수있다.첫째는상품과시장에대한이해고,둘째는절제와위험관리다.”(프롤로그중)
저자는트레이더로서30년간쌓은경험과노하우를가감없이책에펼쳐보이는데,특히복잡한수학공식,통계표(table),차트(chart)는전혀사용하지않고말과단순한그림몇개로설명하려고노력했다.가독성을배려한저자의섬세한고민이돋보이는지점이다.
이책은총4장으로구성되어있다.1장‘투자의성격’에서는본격적인투자의기술을다루기전에투자란무엇인지를먼저파악한다.“투자로흥하고망했다는이야기들이주변에넘쳐난다.도대체투자란무엇인가?”2장‘우리의모델―IB’에서는투자의핵심기술중하나인절제와위험관리를IB모델을통해설명한다.핵심은“IB모델안에서트레이더들이어떻게절제하고어떠한절차와방법으로위험을관리하는지를파악하는것”이다.IB의절제와위험관리노하우는개인투자가에게큰통찰을제공할것이다.3장‘상품과시장의이해’에서는투자의기본이자가장중요한기술인상품과시장의이해에대해다룬다.앞부분에서는선물,스왑,옵션등을통해현물시장과파생상품시장의관계를설명했고,뒷부분에서는인플레이션,이자율,환율등을통해서실물시장과금융시장의관계그리고시장해석에대해살핀다.4장‘실전적이슈’에서는실전적투자기법과기술에대해다룬다.다양한상품군에동시에투자하거나글로벌한투자를할때꼭알아야할이슈들도간명하게정리해두고있다.
저자는개인투자가가지금보다더큰수익을올리기위해서꼭알아야할투자기법과기술을글로벌IB의노하우를통해소개한다.이론서이면서실전서인이책은“트레이딩기술을익히는데기본적으로필요하면서도글로벌한트레이더가되는데에도충분한정도의이론적개념과실전적문제를다루고있다.”(프롤로그중)
이책에쏟아진찬사
저자의진솔함이보인다.저자본인이알고있는지식이나경험을단순히나열하고서술하기보다는이책을읽는독자들의투자성과를조금이라도향상시키는데도움이되려고하는노력이묻어있다.다양한글로벌금융상품과복잡한파생상품까지비교적어려운내용을수학공식이나그래프없이말로만이해시켜보려한노력도신선하다.
-이재우,보고펀드대표이사
21세기금융투자활동을하는모든사람들이한번은읽어봐야할책.30년간축적된트레이더의기술을함축적이지만쉽게써놓았다.저자의의도는전문가를향한내용이라고하지만이제금융투자를시작하는새내기들도한번은읽고시작하면좋을책이다.
-김영주,전UBS한국대표
1세대트레이더로서한국외환시장과파생상품시장의역사를최전선에서이끌어오며수많은발자취를남겨온저자가친근한어조로금융시장에대한예리한통찰을전수해준다.금융위기의소용돌이를정면돌파하며쌓아올린저자의값진경험이위트있게그려진페이지들을넘기다보면어느새다음레슨을기대하게된다.
-김수훈,전모건스탠리한국대표
글로벌투자시장에서개인투자가들의수익률이저조한것은주지의사실이다.그반대편에는기관투자가(은행운용사펀드및외국인등)들이있다.정보의접근에대한불평등이과거두주체의성과에큰역할을해왔지만,IT기술의발달로그차이는많이줄어들었다.결국,수익과위험에대한고도화된시스템유무가근본원인이다.이책은그근본에대한교과서다.투자시장에서성공을꿈꾸는많은사람들이이책을바이블삼아성공투자가의초석을다지기바란다.
-한주엽,아이피스외국환중개(주)대표
기관처럼매매하고싶은투자가와트레이더는반드시이책을읽어야한다.글로벌투자은행딜링룸에서30년이상통화,금리트레이딩경험을쌓은저자가쓴이책은투자의정의로시작해트레이딩룸에서리스크를관리하는방법을설명하고파생상품거래를통해수익을창출하는기법을기초이론부터실무까지공유한다.이책은실용적으로금융상품트레이딩노하우를배우고자하는사람들이읽기에아주좋은책이다.
-강승희,테이바랩대표
트레이더라는직업이생소하던시절부터한국금융시장이글로벌스탠다드에맞춰급속하게성장하던시기까지오랜시간을거쳐많은후배트레이더들과시장참여자들에게롤모델이되었던저자의풍부한실전경험과지식을접할수있는책이다.일독과저자와의대화를통해트레이더혹은투자가로성공하고자하는독자들이복잡한시장상황과상품을간결하게정리하고거래하는트레이더의실전노하우를얻으시길바란다.
-박세현,다이몬아시아캐피털싱가포르포트폴리오매니저
트레이딩플로어에서일을시작한새내기트레이더의첫걸음을다시추억하게하는책이다.투자은행취업을꿈꾸는분,투자은행의거래기법을궁금해했던개인투자가들,미래의금융산업을만들어갈분들께이책을추천한다.
-최혜진,전노무라아시아워런트헤드
책속에서
금융투자를해서돈을벌수있을까?나는지난30년동안일곱개의IB(투자은행)에서트레이더로일했다.내가요즘듣기싫은말은‘한물간트레이더’고,예전부터듣고싶었으나별로듣지못했던말은‘레전드트레이더’다.그렇다,나는‘은퇴한트레이더’다.어쨌거나운좋게도IB에서트레이더로30년을버텨냈다.이제와돌이켜보니더성공적인트레이더가되기위해서는깊은학구적지식이나특별한트레이딩전략을습득하는것보다상품과시장에대한기본개념을제대로이해하는것과절제와위험관리를철저히하는것이더필요했다.만약내가그랬다면트레이더로서더많은수익을낼수있었을것이다._프롤로그,11쪽
실제로투자혹은투기를할때사람들이하는행동과목적은무엇인가?하는행동은가격을‘예측’해서뭔가를‘사거나파는’것이다.목적은무엇인가?목적은이런저런이유를댈지는모르지만결국목적은단한가지,돈을버는것이다.사람들이어떤일을할때하는행동과그목적이같다면같은일을하는것이아닌가?투자라고부르든투기라고부르든둘다시장에서어떤예측을하고,어떤상품을나중에되팔거나되사서경제적이득을볼목적으로지금사거나파는거래를하는것,이것이투자고동시에투기다.결국투자와투기는같은말이다.같은말이므로이제부터는‘투기’라고불러보자._1장투자의성격,24쪽
나만아는정보는없다.그러면거꾸로모든정보가의미가없을까?우선현재의모든정보는지금현재시장가격에이미다반영되어있다고봐야한다.미래가격변동에관한예측도모두현재시장가격에반영되어있다.예를들어다음달에어떤상품의가격이오른다고모두들예측한다면오늘시장가격이그가격까지안오를이유가없기때문이다.물론그상품을한달동안보관하는비용이그가격차이보다커서현재가격이예측된가격보다그만큼낮은등등의아주세부적인어려움이있기는할것이다.그러나이런사소한것들을무시하면현재의가격이현재와과거의모든정보와모든미래에관한예측을다반영한것이다._1장투자의성격,57쪽
한편,금융투자는앞서말한두가지부의축적루트인기본소득과사는집투자에비해확연히다른점이있다.금융투자,특히수익을내려고하는적극적인금융투자는기본소득이나사는집투자에비해매우다양하다.오랜준비기간을거쳐한번정한직업은자주바꾸기쉽지않고집도기본적으로나와가족이사는곳이기때문에투자자체의유연성이무척제한된다.그러나금융투자상품은실제로거의무한대로다양하다.또한금융투자는매우자유롭다.개인에따라살면서어떤시점에몰아서할수도있고하다가안해도되고,안하다가해도된다.이런다양성과자유로움때문에그결과,즉부의축적정도도개인별로큰차이가난다.또한이결과의차이는개인의금융지식과투자기술에의해크게좌우된다._에필로그,262쪽
