퍼펙트 포트폴리오 (위대한 투자 선각자 10인에게서 직접 찾아낸 ‘완벽한 포트폴리오’를 위한 맞춤 솔루션!)

퍼펙트 포트폴리오 (위대한 투자 선각자 10인에게서 직접 찾아낸 ‘완벽한 포트폴리오’를 위한 맞춤 솔루션!)

$28.00
Description
〈월스트리트저널〉, 〈마켓워치〉, 〈포브스〉 등 해외 유력 매체 추천!

“리스크와 보상의 균형이 완벽한, 이상적인 투자 자산 포트폴리오는 존재할까?”
이 책은 금융 분야에 가장 중요한 공헌을 한 인물 10명에 대해 알아보고 그들과의 인터뷰를 통해 이 의문에 대해 탐구한다. 존 보글, 찰스 엘리스, 유진 파마, 마틴 레보비츠, 해리 마코위츠, 로버트 머튼, 마이런 숄스, 윌리엄 샤프, 로버트 실러, 제러미 시겔 등 이 책을 통해 만날 수 있는 이들 중 여섯 명은 노벨경제학상을 받았고, 한 명은 뮤추얼펀드 산업을 창조했다. 금융계의 거장들은 본인이 생각하기에 완벽한 포트폴리오에 대해 이야기하며, 당대의 투자자들에게 귀중한 통찰을 제시한다. 채권 구루, 월스트리트의 현자, 와튼의 마법사 같은 별명을 가진 투자 분야의 개척자들은 투자의 다양한 분야에 대해 때로는 예상 가능하고 때로는 생각지도 못한, 솔직한 의견을 제시한다.
저자

앤드류로,스티븐포어스터

AndrewW.Lo
MIT경영대학원교수로2012년〈타임스〉의‘세계에서가장영향력있는100인’에선정될정도로경영학과금융공학분야에서세계적석학으로꼽힌다.투자자행동및금융시장의진화론적모델,시장의체계적위험과금융규제,의료금융등을포괄하는5가지분야에중점을두고왕성한연구를진행하고있다.
MIT경영대학원교수겸MIT금융공학연구소소장으로재직하고있지만상아탑을넘어선현실세계에도관심이지대해매사추세츠주캠브리지에퀀트투자운용사알파심플렉스그룹(AlphaSimplexGroup)을세우기도했다.
현실과이론을넘나드는이런학문적업적을반영하듯많은상이안겨졌다.폴새뮤얼슨상,미국개인투자자협회상,와튼스쿨교수상,MIT교수상,제임스버틴상등을수상했다.특히지난1999년에는금융위험관련논문으로그레이엄-도드상을수상한바있는데,이상은해마다최고의경제학논문에수여된다.과거의수상자로는이책에도소개되는윌리엄샤프나피터번스타인같은유수한경제학자들이있다.
로는이책의공동저자로,『헤지펀드(hedgefunds)』와『금융시장으로간진화론(adaptivemarket)』을저술했다.특히『금융시장으로간진화론』은출간된2017년과2018년에걸쳐유력경제지들의주목을받으며지금까지도기념비적인역작으로칭송받고있다.
예일대에서학부를,하버드대에서박사과정을마쳤다.1960년홍콩에서태어나광둥어를유창하게구사한다.
트위터@AndrewLo

목차

한국어판서문
머리말완벽한포트폴리오를찾아서

1장ㆍ짧게보는긴투자의역사
‘투자의여명기’메소포타미아|화폐그리고채권과주식의출현|날조된초창기버블사례들|과거의분산투자와30소녀투자법|20세기‘과학적투자’의탄생

2장ㆍ해리마코위츠와‘포트폴리오선택’
‘현대포트폴리오이론’의창시자|‘1950년어느날오후’의엄청난발견|「포트폴리오선택」이라는제목의논문|이제는경제학이된논문|마코위츠의경쟁자들|『포트폴리오선택:효율적분산투자』|왜다들이걸안했을까요?|‘행동경제학의할아버지’|마코위츠에게완벽한포트폴리오란?

3장ㆍ윌리엄샤프와4가지투자원칙
‘시같고,아름다운’미시경제학|운좋게도논문지도교수가마코위츠|간단하지만뛰어난아이디어‘대각선모델’|샤프의최대연구성과‘CAPM’|그때는그것이중요한지아무도몰랐다|학계와업계를넘나들며만들어낸성과들|시장을이길수없으면시장에올라타라|샤프에게완벽한포트폴리오란?

4장ㆍ유진파마와시장포트폴리오
두진영의대립|시장을이기려는노력|컴퓨터로주식시장을연구한첫사례|랜덤워크와팻테일현상|최초의이벤트스터디|효율적인시장|CAPM검증:베타는살아있다!|3팩터모델:베타는죽었다!|예측가능성|현대금융에끼친파마의영향력|파마에게완벽한포트폴리오란?

5장ㆍ존보글과인덱스펀드
인생을바꾼기사한편|「투자회사의경제적역할」|웰링턴펀드|‘보글의바보같은짓’|‘비용’이핵심이다|뱅가드의엄청난성장|복리의마법을갉아먹는‘비용’|10년후주가지수는얼마일까요?|보글에게완벽한포트폴리오란?

6장ㆍ마이런숄스와리스크관리
숄스가족들의공통관심사|최고들에게서배워자신의최고치를끌어내다|블랙과숄스의만남|‘블랙-숄스공식’|계속딱지맞은‘블랙-숄스논문’|새로운금융상품들의탄생|파생상품의세계|파생상품은대량살상무기인가?|숄스에게완벽한포트폴리오란?

7장ㆍ로버트머튼과은퇴설계
‘그사회학자의아들’|‘수리금융의아버지’|옵션에대한머튼의통찰|‘머튼모델’의중요성|‘최초의금융공학자’|‘세상을바꾼편미분방정식’|머튼에게완벽한포트폴리오란?

8장ㆍ마틴레보비츠와기부금모델투자
그어떤것도낭비하지말라|살로몬브라더스의‘사내수학자’|「포트폴리오매니저를위한보고서」|보편적이고도현실적인아이디어|“기존의자산배분은완전히잘못되었다”|「알파사냥꾼과베타채집인」|『기부금모델투자:수익,리스크,분산투자』|레보비츠에게완벽한포트폴리오란?

9장ㆍ로버트실러와‘비이성적과열’
‘팔방미인경제학자’의내력|‘사실기반의경제학’|주식시장은왜그렇게변동성이심한가?|시장을요동치게한그린스펀의연설|실러vs.파마|장기수익률예측지표‘CAPE’|주택가격등락과연계한‘매크로쉐어펀드’|실러에게완벽한포트폴리오란?

10장ㆍ찰스엘리스와‘패자의게임에서이기는법’
창의적으로생각하는법|‘성과를내려면준비가되어있어야한다’|그리니치어소시에이츠설립과사업모델|‘질게뻔한게임’|투자자들을위한10계명|가장혁신적인‘예일대학기부금펀드’|「오리엔트특급살인:‘저성과’의미스터리」|다시만난‘성과투자’|인덱스투자를하지않는9가지바보같은이유|엘리스에게완벽한포트폴리오란?

11장ㆍ제러미시겔과장기투자의마법
시겔의역설|새뮤얼슨의유명한농담|‘주식프리미엄’이라는수수께끼|『주식에장기투자하라』|기술주‘침몰’을예측하다|‘덫’과‘파도’|황소vs.곰|인덱스펀드를보다혁신할수있는방법|시겔에게완벽한포트폴리오란?

12장ㆍ그래서‘완벽한포트폴리오’가무엇입니까?
마코위츠:분산투자하라|샤프:시장전체에투자하라|파마:시장에투자하되가치주와소형주를고려하라|보글:뭘하려고하지말고,그냥가만히있어라|숄스:리스크관리가핵심이다|머튼:‘나만의무위험자산’을찾아라|레보비츠:연금을기준으로생각하라|실러:적극적으로분산투자하라|엘리스:너자신을알고,지는게임은하지마라|시겔:주식에장기투자하라|적응적시장가설:사실이변하면관점도바뀐다|완벽한포트폴리오를짜는7가지원칙|투자자의16가지유형|‘지금상황’에서의최선의포트폴리오

옮긴이의글

참고문헌

출판사 서평

당신의자산을지키고꾸준히불려줄
‘완벽한포트폴리오’

노벨경제학상수상자6인등
10인의거장들이그비밀을밝힌다!

“완벽하고도이상적인투자자산포트폴리오는과연존재할까?”
『퍼펙트포트폴리오』(원제:InPursuitofthePerfectPortfolio)는금융분야에가장중요한공헌을한인물10명에대해알아보고,그들과직접인터뷰를통해이의문에대해탐구한다.
이책의등장인물은화려하다.존보글,찰스엘리스,유진파마,마틴레보비츠,해리마코위츠,로버트머튼,마이런숄스,윌리엄샤프,로버트실러,제러미시겔이그주인공이다.
이가운데무려여섯명이노벨경제학상수상자다.또한명은아예새로운산업을창조했다.지금의‘뮤추얼펀드’라는산업을말이다.투자를잘하는사람이되고싶다면,일단투자를잘아는사람이돼야한다.이책에서만나게될10인의거장이바로그들이다.
우리는이책을통해그들의개인사와지적여정에대해알게될것이다.그리고그과정에서현대금융투자분야가어떻게오늘날의모습을갖추게되었는지를비로소이해할수있게될것이다.
이책에서금융계의거장들은본인이생각하는완벽한포트폴리오에대해이야기하며,투자자들에게귀중한통찰을제시한다.

●투자를잘하는사람이되고싶다면
일단,투자를잘아는사람이돼야한다

『퍼펙트포트폴리오』는앤드류로미국MIT슬론경영대학원교수와스티븐포어스터캐나다웨스턴대아이비경영대학원교수가함께쓴역작이다.현대금융이론의탄생과진화에대한에피소드와거장들의투자조언이오롯이담겨있다.

“지금이순간에도이책에등장하는생각들을발판삼아금융과투자에대한이론이계속해서생성되고있다.어떤것들은기존사고의부족함을채우고,어떤것들은기존생각을뒤집는내용들도있다.하지만이런내용들이정리되어이책의후속편격이나오려면앞으로30년을기다려야할지100년을기다려야할지알수없다.이책은그런의미에서희귀하고독특하다.”(‘옮긴이의글’가운데)

이책에서만나게될10인의거장들은투자에관한‘기존사고의부족함’을꼼꼼히짚어준다.아울러‘기존생각을뒤집어’우리에게새로운길을제시한다.
‘월스트리트의현자’,‘와튼의마법사’,‘채권구루’와같은칭호가그대로말해주듯,투자분야개척자들인이들10인의거장들은분산투자,패시브와액티브투자,종목선택과시장타이밍,국내와해외투자,파생증권,비전통자산,비합리적투자등광범위한주제에관한‘투자의지혜’를찬찬히들려준다.

●세계적인거장들이제시하는‘투자의지혜’
‘완벽한포토폴리오’에관한10개의답안

‘완벽한포트폴리오’는개개인의나이와생애단계,시장상황,단기와장기목표에따라끊임없이변하지만,성공을위한기본원칙은항상같다.10인의거장들이제시하는핵심노하우역시마찬가지다.

▲해리마코위츠:분산투자하라▲윌리엄샤프:시장전체에투자하라▲유진파마:시장에투자하되가치주와소형주를고려하라▲존보글:뭘하려고하지말고,그냥가만히있어라▲마이런숄스:리스크관리가핵심이다▲로버트머튼:‘나만의무위험자산’을찾아라▲마틴레보비츠:연금을기준으로생각하라▲로버트실러:적극적으로분산투자하라▲찰스엘리스:너자신을알고,지는게임은하지마라▲제러미시겔:주식에장기투자하라

『퍼펙트포트폴리오』는한마디로‘완벽한포토폴리오’에관한10개의답안이다.초심자와전문투자자모두가읽을만하며,금융시장에관심이있는독자라면두고두고참고할만하다.
이책에서제시하는‘완벽한포트폴리오를짜는7가지원칙’과‘투자자의16가지유형’,그리고그각각의유형에따른맞춤솔루션역시마찬가지다.
이책은지난50년간투자분야에혁명을일으킨혁신가들에관한이야기다.그렇기때문에앞으로50년간당신의투자에관한이야기이기도한것이다.당신의자산을지키고오랫동안불려줄‘완벽한포트폴리오’는무엇보다‘명백한실수’를피하는것이다.그렇다면,이책부터읽어라!