이형수
HSLPartners대표.IT·반도체투자전문가.
10년간의IT전문기자경험을기반으로국내유일IT전문투자유튜브채널〈IT의신이형수〉를운영하며투자자들의궁금증과갈증을해소시키는데힘쓰고있다.채널개설후단기간안에총누적260만뷰를기록했다.매일경제TV〈출발!오늘의증시〉와〈아IT템〉,유튜브채널〈최임화의39금증권방송〉에매주고정패널로출연해반도체,2차전지,디스플레이,핸드셋등IT산업의최신이슈를공유하고있다.이외에도〈KBS뉴스〉,〈YTN뉴스〉,한국경제TV〈경주마〉,tvN〈프리한닥터〉뿐만아니라유튜브채널〈달란트투자〉,〈증시각도기TV〉,〈달팽이주식〉,〈웅달책방〉,〈미국주식으로은퇴하기〉등수많은매체에서반도체전문가로서활약했다.2021년3월KB증권이주최한반도체부문전문가초청세미나에는5,000여명이참여하기도했다.성신여자대학교강사로활동했으며,현재기획재정부글로벌지식협력단,숙명여자대학교경영대학원강사로출강중이다.
추천의말
프롤로그반도체가일으키는거대한변화의물결을타라
PART1반도체투자,지금바로시작하라
01이제껏당신이몰랐던반도체의가치
반도체가없으면돌아가지않는세상│시대정신에투자하라│4차산업혁명시대,미사일보다무서운무기는반도체│기술생태계는어떻게변화하고있을까?│삼성전자만봐도IT산업이보인다│시가총액톱10으로시장트렌드를파악하라│체크포인트반도체경쟁국중국은어디까지왔나?
02미중반도체패권전쟁
미중전쟁의핵심은결국반도체│체크포인트중고·리퍼장비업체,미중패권전쟁의수혜를입다│중국,매를맞아도자신의길을간다│체크포인트미중반도체패권전쟁이우리산업에미칠영향은?
03기회가될사이클타이밍
반도체슈퍼사이클이란?│반도체슈퍼사이클은돌아온다│글로벌반도체시장에칼바람이부는이유는?│반도체디플레이션,그래도희망은있다│체크포인트메모리반도체시장분석의3요소
PART2다가올슈퍼사이클을위해반드시알아야할것들
04반도체,기술발전의핵심이되다
반도체의시작과실리콘밸리의탄생│첨단의요람,실리콘밸리와시애틀의자존심싸움│미일반도체분쟁과일본전자산업의몰락│메모리반도체의거인,대한민국이깨어나다│낸드플래시,개발은도시바실리는삼성이│반도체분야별시장상황│반도체기업종류별현황│체크포인트반도체투자는이어진다
05인텔과엔비디아,양대산맥을이루다
PC시대를장악한인텔│GPU시대를연엔비디아│체크포인트예정된성장,인공지능반도체에주목하라
06기술력이비즈니스판도를바꾼다
시스템반도체는왜중요할까?│쇼티지의대명사,차량용반도체│차세대반도체에는어떤것들이있을까?│반도체공정소모품,파츠│체크포인트반도체파츠핵심기업소개│서버교체사이클을주도할DDR5D램│체크포인트DDR5D램핵심기업소개│새아파트처럼고층이좋은낸드플래시│체크포인트낸드플래시및SSD핵심기업소개│반도체를연결하고보호하는기판│체크포인트반도체기판핵심기업소개│중요한역할의조연,수동소자│체크포인트수동소자핵심기업소개
07작업공정에대한확실한이해가필요하다
반도체8대공정이란?│반도체회로를그리는전공정│체크포인트노광공정소부장핵심기업소개│체크포인트증착공정장비핵심기업소개│체크포인트ALD용하이-K소재핵심기업소개│체크포인트식각공정관련핵심기업소개│체크포인트세정공정관련핵심기업소개│체크포인트반도체검사장비핵심기업소개│체크포인트인프라관련장비핵심기업소개│반도체를보호하는후공정:패키징│체크포인트어드밴스드패키지핵심기업소개│체크포인트국내OSAT핵심기업소개│불량을걸러내는후공정:테스트│체크포인트반도체후공정테스트핵심기업소개
PART3한발앞서읽는반도체시장의미래
08애플과테슬라는어떻게될까?
전기차시장을뒤흔들닮은꼴기업,애플과테슬라│모바일혁명의주역,애플│체크포인트자율주행차시대를대비해야하는한국반도체│자율주행차의명품,테슬라│체크포인트낙관론자VS비관론자,누가돈을벌까?
09자체칩설계에나선IT의거인들
빅테크들의영역파괴가가속화하다│자체스마트폰‘픽셀’을들고나온구글│설계자산을제공하는ARM│파운드리시장의최강자,TSMC│모바일AP분야를장악한퀄컴│필립스가몰라본ASML과NXP│체크포인트빅테크들의자체칩설계시대,한국과대만의엇갈린희비
10세계경제질서를바꿀반도체산업
파운드리투자경쟁이본격화되다│반도체업계전체를뒤흔드는소부장산업│체크포인트반도체시장,반등의사인을읽어라
에필로그반등을살피는모든반도체투자자를위해
★박세익강력추천!
★누적조회수260만돌파!
★국내유일IT전문투자채널운영!
★투자전략부터핵심주분석,미래전망까지핵심정보총망라!
21세기의석유,현대산업의쌀,미래동력의주역‘반도체’
기술과공정,핵심기업,산업동향,미중패권전쟁까지
‘IT의신이형수’가알려주는반도체투자의모든것!
반도체투자는업계특성상기술과공정전반,산업구조를반드시파악하고이해해야한다.용어와개념이낯설고일반주식의흐름과다르다는이유로어려움을느끼는투자자들의장벽을허물고기회의문을열어주기위해이형수저자가나섰다.이책에서그는IT전문기자로서보낸10년,실전투자와컨설팅경험8년을바탕으로반도체투자의모든것을알려준다.국내유일IT전문투자채널〈IT의신이형수〉뿐만아니라각종TV와매체에서‘반도체투자의멘토’로활발히활동하며투자자들의정보갈증을해결하고있는그의투자인사이트를전폭적으로녹여냈다.
반도체의시장과구조,메커니즘을한눈에보이도록크게세파트로나눠전개한다.파트1에서는반도체의중요성과투자해야하는이유부터설명한다.4차산업혁명에서반도체의역할,미중반도체패권전쟁의양상과영향등을살피고,반도체사이클이언제다시상승기류에오를지다양한사례들과함께예측해본다.파트2에서는반도체에대한기본개념,IT산업을대표하는실리콘밸리의발전과그주역을짚는다.반도체가어떤기술과과정을통해만들어지는지구체적인예시를통해보여주며,재료,부품,장비등분야에서주목해야할핵심기업과전망을분석한다.파트3에서는애플,테슬라,구글등선도적빅테크들의영역파괴트렌드를살펴봄으로써미래시장을내다본다.삼성전자와TSMC의치열해지는파운드리경쟁,설계자산을가진팹리스와최근산업전체를뒤흔든소부장분야까지자세히담아냈다.
이책은반도체를중심으로한IT산업의해박한지식과최신정보뿐아니라역사와실생활을연결하는설명으로첨단기술이라는어렵고딱딱한주제의부담감을줄였다.기술의방향과산업의흐름을알기쉽게,더나아가기술적인부분과종목까지세세하게담아내투자자들의심도있는공부와이해에큰도움이될것이다.
“미래의돈이모이는곳,반도체가답이다!”
‘IT의신이형수’가그리는반도체투자반등시나리오
투자자에서자산가로,돈의흐름을읽고부의기회를만드는법
지난몇년간전세계가차량용반도체쇼티지(공급부족)현상으로들썩였다.이충격은반도체가우리일상에얼마나깊이작동되고있는지,그경제적파급력이얼마나지대한지깨닫게해주는계기가되었다.4차산업혁명을이끄는인공지능,빅데이터,클라우드,자율주행차,메타버스,로봇등의발전역시반도체없이는이뤄질수없다.미중패권전쟁의한가운데반도체가있다는것만봐도반도체의중요성을실감할수있다.한마디로반도체가현재를움직이고미래를설계하고있다는것이다.이손톱만한회로에숨은무궁한투자의기회를놓칠것인가?이책에서이형수저자는이미세상은반도체경제로바뀌었다며,성공적투자를위해선반드시남들보다한발앞서야한다고강조한다.
다만반도체투자는장기적안목으로봐야한다.4차산업혁명은우리가즉각적으로느끼지못하는거대한움직임이며반도체증시는반드시그변화와궤를같이하며우상향곡선을그리기때문이다.책곳곳에배치한‘반도체투자전략체크포인트’를통해각분야시장상황을진단하고주의점을미리알아보며투자의안전성과성공가능성을한단계올려보자.하락과반등전조짐을읽고자기만의확실한투자전략을세워볼수있을것이다.불안정한경제에서생존하는것만이목표인가?아니면미래에투자하고미래부를선점하길바라는가?반도체아닌것이없는시대,반도체패권을다투며미중양강이격돌하는가운데여러기업과기술이발전하고사라지며수많은기회가명멸할것이다.시황이어두워보이고증시가출렁일때많은사람이주식시장에서등을돌리지만,성공하는사람은그래프가하향곡선을그릴때반등의시그널을기다리며도약의적기를노린다.이책이바로그최적의길라잡이가되어줄것이다.
추천사
주식투자의정석은성장산업내에서독보적인경쟁력을보유한일류기업을싸게사는것이다.반도체는경기순환형산업으로분류되지만인공지능을중심으로폭발하고있는4차산업혁명의핵심소재로서또한번의슈퍼사이클을기대하고있다.이책은반도체산업의역사와최근이슈에대한정리뿐만아니라,반도체생태계내의핵심기업에대한분석과미래전망등을모두담고있다.반도체에서고수익의투자기회를노리는투자자라면반드시읽어야할책이다.
-박세익(체슬리투자자문대표)
이형수저자의혜안이돋보이는수작이다.테크투자로수익을얻고싶다면이책을반드시두번읽어라.오랜시간함께한벗이자내게많은투자영감을주는훌륭한전문가다.
-오용준(트리니티자산전대표)
이책에는이형수저자가IT전문기자로서보낸10년,실전투자와컨설팅경험8년이고스란히녹아들어있다.그가처음내놓는이책은IT분야기술과최신동향까지담아내그야말로반도체투자의모든것을알려준다.쏟아낸그의남다른정성과노력이엿보인다.자신이투자하는산업분야를제대로이해한다면실수를줄일수있을것이다.투자자들,더나아가관련업종종사자들,졸업을앞둔대학생들에게도추천한다.
-민동욱(엠씨넥스대표)
1년에책몇권읽을시간도없을정도로바쁘지만,이책을읽기위해서틈틈이시간을비웠다.반도체는미래산업을대표하는'먹거리상품'이다.투자에관심이있다면'맛집'한곳정도는알고있어야하지않을까.나만알고싶은투자비기로가득한책으로매우의미가크다.
-최임화(매일경제TV앵커)
IT전문기자와투자경험을두루겸비한이형수저자만의인사이트로반도체의현주소와나아갈바를알려준다.반도체의새로운지평을여는책!꼭한번읽어보길권한다.
-김정영(한미반도체CFO)
손톱만한크기의반도체가세상을움직인다.특히정보기술이우리일상곳곳에스며든요즘,반도체의중요성이날로커지고있다.하지만산업특성상어려운용어,복잡한시장상황등의이유로일반인이쉽게다가서지못하고있다.4차산업혁명시대에보다앞서나가기위해우리는반도체에대해반드시알아야한다.'IT의신'이형수가정리한이요점노트를읽다보면반도체가한층가깝게느껴질것이다.
-류종은(한국일보기자)
주식투자를할때숲과나무를동시에볼수있다면그사람은'신'이아닐까?이형수저자는오랜필드경험과실전투자를통해반도체분야에서권위자가되었다.반도체산업의숲과나무를동시에볼수있는눈을얻고싶은투자자라면이책을필독해야한다.
-정규성(유안타증권전무)
이형수저자를처음만나이야기나눴을떄가떠오른다.IT에관한해박한지식에혀를내두르기도하고,그의머릿속에가득한IT지식을빼내서내머리에넣고싶다는엉뚱한생각을하기도했다.그런와중에참고맙게도그가책을펴냈다.드디어'IT의신'의IT지식을정당하게훔칠수있는기회가생긴것이다.이책은반도체의기술적인부분뿐만아니라정체,경제,역사까지한번에조망할수있도록구성되었다.단순히기술이나주가측면만을강조하는다른책들과차별성이두드러진다.보통지식이뛰어난사람들의글은어렵고이해하기어려운데,그의글은간결하고누구나쉽게읽어나갈수있게되어있다.이러한고급지식을온전히받아들일수있는이책을접하게된것은나뿐만아니라독자여러분에게도큰행운이될것이다.
-장우진(‘전자공시생’블로거·전KB증권애널리스트)
반도체투자자가알고싶고,알아야할최신공정과미래기술에대한거의모든것을담은책이라감히단언할수있다.단연독보적인반도체투자자서다.저자의귀중한지식과수려한문체,구성이돋보이는이책을통해나와같은깊은감동을느껴보길바란다.
-정경민(IBK투자증권차장)
책속에서
이미세상은반도체경제로바뀌었다.평균판매가격이1달러이하에불과하던MCU(마이크로컨트롤러유닛)가없어수천,수억원짜리자동차를만들지못하는시대다.향후반도체의중요성은더욱커질수밖에없다.이런현상을보고“아,그렇구나”하고고개만끄덕이며투자의기회를흘려보낼것인가.왜그런지파고들어통찰을얻어야한다.남들보다반걸음은더빨리가야성공적인투자를할수있다.
---「01이제껏당신이몰랐던반도체의가치」중에서
종합하자면,메모리반도체보릿고개를넘으면다음상승사이클은추세가길고오래갈것이라고기대할수있다.투자아이디어측면에서는상승사이클의시작은장비,마지막은소재를봐야한다는것이정설이다.재고가소진되고메모리가격이반등하면공급업체들이설비투자를늘리고장비를구입하기시작하고,구입한장비로라인을구비하고본격적으로가동을하면소재매출이발생하기때문이다.
---「03기회가될사이클타이밍」중에서
모바일용기판수요도새삼주목받고있다.스마트폰시장은이미성숙기에접어들었지만,웨어러블디바이스와메타버스디바이스가신규수요를견인하고있다.스마트워치에쓰이는쓰이는SiP,AiP기판이대표적이다.AR,VR,MR등메타버스디바이스시장도성장하여SiP,AiP수요를더욱가속화할것으로보이는데,이는이형커팅,레이저홀가공등고급장비수요를촉발시킬전망이다.
---「06기술력이비즈니스판도를바꾼다」중에서
반도체의세계는지금거대한지각변동을겪고있는중이다.애플,테슬라,구글등반도체업체의고객이었던빅테크들이너도나도독자칩개발에나섰고,이제설계기술은인텔,엔비디아,AMD를위협하는상당한수준에이르렀다.현재까지는엔비디아가GPU분야에서여전히승승장구하고있고AMD가CPU로나름선전하는모습을보이고있다.그러나많은투자자들이반도체산업에서일어나고있는영역파괴로이들기업의경쟁력이얼마나더유지될수있을까우려한다.실제로이런위기감때문인지엔비디아가CPU시장에진출하고AMD뿐아니라인텔도GPU를만들고있다.이런상황에서설계자산을공급하는ARM,설계툴을제공하는시놉시스,케이던스등칩리스생태계도급성장할것으로보인다.
---「09자체칩설계에나선IT의거인들」중에서
웨이퍼수급도불안정하다.일본섬코는약2조4000억원을투자해12인치웨이퍼의생산증설을발표했는데,증설분량은이미5년치공급계약을마쳤다고한다.반도체업체들이수급안정화를위해분주하게움직이는모습이다.여기서우리는어디에주목해야할까?투자포인트는상황이어수선할때가격을올릴수있는업체를찾는데있다.특정분야에서독보적경쟁력을갖춘소부장업체를주목해야한다.이를고를수있는안목을키우려면소부장산업을열심히공부하는수밖에없다.기회는준비된자에게만주어진다.
---「10세계경제질서를바꿀반도체산업」중에서
통상적으로메모리반도체의하락사이클은쌍바닥을잡고올라가는경우가많다.첫번째바닥은공급단에서읽을수있다.즉,주요업체들이공급축소계획발표를하는것이시작이다.두번째바닥은수요확대로알아볼수있다.경기침체가어느정도마무리되고완제품업체들이반도체주문량을늘리는것이그때다.이시점에서주가는빠른속도로반응한다.
---「10세계경제질서를바꿀반도체산업」중에서