벤처투자 표준계약서 및 해설서 (2026년 개정판) (전2권)

한국벤처투자,한국벤처캐피탈협회,법무법인이후

저자:한국벤처투자
글로벌모태펀드운용전문기관으로서창업-성장-회수-재투자의선순환벤처생태계구축을목표로2005년설립된중소벤처기업부산하공공기관이다.
올해21주년을맞은'한국벤처투자'는설립이래'한국모태펀드'운용을통한벤처투자재원확대,해외VC출자를통한스타트업글로벌진출지원,지역펀드조성을통한지역벤처투자활성화에기여하고있다.

저자:한국벤처캐피탈협회
벤처캐피탈시장환경의변화에선제적으로대응하기위해정책건의,연구조사,투자전문인력등의전문사업을수행하며,회원사권익대변및벤처창업생태계선순환을위해기업,정부,유관기관과소통하며대한민국벤처생태계성장의버팀목이되고있다.

저자:법무법인이후
해설서의집필을주도한이종건대표변호사는고려대학교민법석사,제44회사법시험출신으로기재부혁신성장자문위원,벤처기업확인위원회위원,중기부정책자문단(준법감시분과)위원,전북은행사외이사등을역임하고,현재대한변호사협회벤처·스타트업법률지원특별위원회위원으로활동하고있다.

I기업의자금조달과벤터캐피탈투자계약서

1들어가며12
2기업의자금조달구조와투자계약서의유형
3투자계약서의종류
4분리형투자계약서체계의이해
가.SPA(투자계약서)와SHA(주주간계약서)의구분
나.분리형도입의배경및장점
다.분리형계약서의상호관계

Ⅱ투자계약서의기본구조와체결절차구조

1투자계약서의구조와이해관계인의책임
가.투자계약서의구조
나.연대책임또는연대보증책임의완화
(1)벤처투자의특성과이해관계인연대보증의역할
(2)시장의확대와이해관계인연대보증의완화
(3)정부의정책방향및이해관계인연대보증의지양
2자금조달이기업에미치는영향
3투자계약체결절차
가.투자전준비단계
나.계약서문안협상단계
다.거래완결및사후운영단계

Ⅲ우선주및보통주투자계약서

1조항별구분체계안내
가.구분체계
나.해설구조안내
2우선주투자계약의일반론
3우선주투자계약서의구성
4우선주투자계약서(SPA)주요조항별해설
(1)신주의발행사항유의
(2)투자의선행조건유의
(3)회사의진술과보장주의
(4)거래의완결점검
(5)거래완결전해제유의
(6)기타;통지,비밀유지,세금,일부무효,준거법및분쟁해결,특약등점검
(7)종류주식[(상환전환)우선주]의내용주의
5주주간계약서(SHA)주요조항별해설
(1)목적점검
(2)본계약의효력점검
(3)투자금의용도및제한주의
(4)기술의이전,양도,겸업및신회사설립제한유의
(5)경영사항에대한동의권및협의권주의
(6)중요경영사항에대해투자자에게보고할의무유의
(7)회계및업무감사;시정조치유의
(8)주식매수선택권의부여점검
(9)임원의지명유의
(10)주주총회및이사회개최요구점검
(11)기업공개의무유의
(12)투자자의주식처분유의
(13)이해관계인의주식처분유의
(14)투자자의우선매수권(RightofFirstRefusal)및투자자의공동매도참여권(Tag-alongright)주의
(15)주식매수청구권주의
(16)위약벌및손해배상청구주의
(17)지연배상금유의
(18)이해관계인의책임주의
(19)계약의종료유의
(20)계약내용의변경점검
(21)권리및의무의양도/승계유의
(22)통지점검
(23)비밀유지점검
(24)세금점검
(25)일부무효점검
(26)분쟁해결및관할,준거법점검
6보통주투자계약서
1보통주투자계약서의일반론
2보통주투자계약서의구성내용

Ⅳ채권형및조건부투자계약서

1전환사채투자계약서
1전환사채투자계약서의일반론
2전환사채투자계약서의구성내용
가.주요조항
(1)사채의발행과인수
(2)사채의상환에관한사항
(3)전환권에관한사항
(4)기한의이익상실
나.기타조항
2신주인수권부사채투자계약서
1일반론
2구성내용
가.주요사항
나.기타조항
3조건부지분투자및조건부지분전환사채
1새로운투자방식에대한업계의요구
(1)SAFE에대한이해
(2)컨버터블노트에대한이해
2조건부지분투자와조건부지분전환사채의도입
3주요투자방식의비교및요약

Ⅴ맺음말

참고자료
1사례해설
2RCPS투자계약서기본조항구성및Check-list
(협의가능성,협의유의점등)
3투자자의회수조항비교표
4투자자vs기업협상조건유의사항정리

부록차례

들어가며4
1전환우선주식(분리형)계약서
가.투자계약서
나.주주간계약서
2상환전환우선주식(분리형)계약서
가.투자계약서
나.주주간계약서
3보통주식(분리형)계약서
가.투자계약서
나.주주간계약서
4전환사채계약서
5신주인수권부사채계약서

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