주식투자로파산했던부모님의아픔을딛고,
레이달리오를만나인생이바뀐남자는
어떻게45세에경제적자유를이뤘을까?
오늘날한국주식시장은대내외적변수와극심한변동성으로인해개인투자자가장기적으로살아남기매우힘든구조다.흔히말하는국장의급등락에지친투자자들에게글로벌자산배분,특히미국ETF를활용한평생포트폴리오는선택이아닌생존의필수조건이다.
이책의저자도세도시로역시주식집중투자의비극을누구보다뼈저리게겪은인물이다.1990년대일본의버블붕괴와2008년글로벌금융위기당시,그의부모님은언젠가주가가회복될것이라는막연한믿음으로주식을붙잡고있다가결국가정이파산하는큰아픔을겪었다.주식장기보유가무조건미래수익을보장하지않는다는현실에좌절하던저자는폭락장에서도굳건히자산을지켜낸레이달리오의올웨더포트폴리오를접하고거대한충격을받았다.이후철저한연구끝에자산간리스크의균형을맞추는‘투자의성배’를깨달았고,이포트폴리오를통해10억원이넘는자산을일구며45세에당당히경제적자유를달성했다.
“투자는게으르게,수익은단단하게”
50년을가만히놔뒀을뿐인데
자산은1000배가되고,미국주식보다10배더불었다!
많은사람이투자란매일경제뉴스를분석하고증권앱을들여다봐야하는고된노동이라고생각한다.하지만저자가고안한올웨더포트폴리오는단순하고직관적이다.복잡한분석이나미래예측은완전히배제한채,단3개의ETF와5개의우량주조합만으로시장의어떤변화에도흔들리지않는단단한계좌를완성했다.투자자가할일은그저포트폴리오를짜둔뒤,1년에단1시간만투자해연1회리밸런싱(자산재배분)을해주는것이전부다.가격이오른자산은비싸게팔고,떨어진자산은싸게사는기회를기계적으로실행할뿐이다.과도한레버리지만쓰지않는다면하락장에서의손실률을극적으로낮추면서도주식시장에준하는매력적인복리수익률을안정적으로가져갈수있다.증권앱을닫고일상에집중해도자산이스스로일하며커지는구조를만드는것,이것이바로이책이제시하는가장쉽고강력한시스템의핵심이다.
재미있게술술읽다보면,
주가대폭락과장기침체속에서도내돈을지키는
세상에서가장강력하고안전한평생연금이내손에쥐어진다!
이책은투자지식이전혀없는초보자들도막힘없이읽을수있도록눈높이를낮춰설명한다.각장의도입부마다초보투자자와저자가주고받는가상의대화인[주린이가묻다]코너를통해복잡한이론의장벽을단번에허물었다.1장과2장에서주식집중투자의치명적인리스크를짚어보고레이달리오의올웨더전략의개념을이해한뒤,3장과4장에서는실제미국주식,미국국채,금,원자재를황금비율로조합하고레버리지를활용해수익률을극대화하는실전백테스트결과까지투명하게공개한다.마지막5장에서는패닉장세와급격한금리인상같은분산불가능한위험에대처하는법까지현실적으로다룬다.이책의목표는단기적인대박이아니라,어떤혹독한경제날씨속에서도내자산을평생지켜줄단단한집을만드는것이다.과거저자의부모님처럼시장의배신에눈물흘리지않고,돈과시간의자유를얻어진정한인생의주인이되고싶은독자들에게이책을권한다.
책속으로
만약주식같은하나의자산에베팅했다가그예측이틀렸을경우,투자금을모두잃어버릴위험이있다.이는마치러시안룰렛과같아서최종적으로는반드시총알이들어있는순간이찾아와치명상을입게된다.
내자산을지키면서도최대의수익률을만드는방법은시장수익률에연동하는베타를목표로다양한자산에장기간분산투자를하고,무리하게시장수익률이상의알파를욕심내느라제로섬게임에참여하지않는것이다.경제환경에따라각자산의가격변동폭이다르므로적절히조합함으로써리스크를경감한다.
균형잡힌포트폴리오를장기보유하면시간도내편이되어준다.3대리스크를방어하면서현금보다훨씬높은수익률을안정적으로얻을수있다.게다가이방법은간단해서누구나성공하기가쉽다.
---pp.58~59「1장주식투자를안정적으로할수있을까?」중에서
투자자가알고싶은것은결국어떤자산,어떤종목을얼마나사야하는가일것이다.이책에서는리스크허용도에따라네가지포트폴리오를차례대로다룬다.
첫번째는기본포트폴리오다.기본포트폴리오를만드는방법은이후에자세히다루겠지만,간단히말하면72쪽그래프에나오는ETF3개와종목5개만사면자동으로자산을불리는머니머신(MoneyMachine)이완성된다.
포트폴리오를리밸런싱(자산배분조정)하는데도그리많은시간이걸리지않는다.1년동안딱한두시간만쓰면된다.그외에는세계경제가어떻게되든그냥놔두어도안정적인수익률을얻을수있다.
---pp.70~71「2장세상에서가장쉬운올웨더포트폴리오」중에서
50년이상의장기역사를반영한백테스트이기에종합적으로분석할수있다는것도주목할부분이다.1970년대스태그플레이션,1980~1990년대고성장·저인플레이션시기,2000년대IT버블붕괴와글로벌금융위기,2010년대통화완화정책을통한회복기를아우른다.5~20년을기간으로하는백테스트로는단편적인경제환경만테스트하게되니주의가필요하다.(…)
여러제약을가진단순한가상의백테스트이지만장기트렌드를분석하는데는유용하다고판단한다.이책에서백테스트의핵심은올웨더포트폴리오의성과가어떠한지정확히보여주는데있지않다.장기데이터를사용함으로써올웨더포트폴리오를최대한다양한경제환경에서테스트하는것에의의가있다.
---pp.150~151「3장올웨더포트폴리오가모든시장에강한이유」중에서
레버리지를사용해각자산군의가격변동이커진상태라면리밸런싱효과는더욱높아진다.가격이크게변동할수록싸게사고비싸게팔기회가많아져리밸런싱으로얻는이익도커지기때문이다.
가격변동이큰자산군A의가격이하락했다면리밸런싱으로자산A를싸게추가매수할절호의기회다.반대로자산군B가급등했다면비싼가격에매도할수있다.이과정을반복하면결과적으로수익률이향상된다.
올웨더포트폴리오는상관관계가낮은자산군으로구성되어자산A가급락할때자산B가급등할가능성이크다.이현상이리밸런싱기회를만들어낸다.
반대로코카콜라주식과펩시코주식처럼자산A와자산B의상관관계가높으면,A와B가동시에하락하거나상승하므로싸게사고비싸게팔기회가거의없다.
이처럼가격변동성이높고상관관계가낮으면그이익은리밸런싱에의해증가할가능성이높다.때문에올웨더포트폴리오에서리밸런싱은수익률을극대화하기위한필수전략이다.
---pp.186~187「4장미국주식보다10배불리는레버리지투자법」중에서
올웨더포트폴리오는직관과의싸움이다.불필요한선입견이나감정을배제하고직관과거리를두어야한다.그런의미에서경험이풍부한투자자보다이책으로투자를처음공부하는사람이쓸데없는선입견이없어오히려유리할수있다.
올웨더포트폴리오에서가장어려운게무엇이냐고묻는다면,아무것도하지않는것이다.투자를잘아는사람일수록올웨더포트폴리오가너무단순해서싱겁다고느낄지도모른다.방치해두는것만으로그만큼의수익을얻을수있을리가없다고생각하면서말이다.
반복해서말하지만올웨더포트폴리오의목표는단기적으로시장을이기는것이아니라,어떤경제환경에서도장기적으로안정적인수익을추구하는것이다.
---p.218「5장올웨더포트폴리오로태풍을넘기는법」중에서
